Merhabalar, Weekly Flow serisine hoş geldin! Bu seride amacım, piyasa gürültüsünden sıyrılıp para akışını takip etmek olacak.

Eğer okumadıysanız Weekly Flow - 4

Yasal Uyarı: Bu içerikte yer alan bilgi, analiz, grafik ve yorumlar yalnızca genel bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Burada sunulan hiçbir ifade, Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yatırım danışmanlığı hizmeti olarak değerlendirilemez. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve yatırım danışmanlığı yetkisine sahip bankalar ile yatırımcı arasında imzalanacak sözleşme çerçevesinde sunulabilir. Bu içerikte yer alan bilgiler, kişisel mali durumunuz, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnızca bu bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BITCOIN / ALTIN RASYOSU NEDİR?

Bitcoin / Altın rasyosu, Bitcoin fiyatının altın fiyatına bölünmesiyle elde edilen bir orandır. Bu oran, dijital varlıklar ile geleneksel güvenli liman varlıkları arasındaki güç dengesini ölçmek için kullanılır. Başka bir ifadeyle, Bitcoin’in değer saklama aracı olarak altına göre ne kadar güçlü veya zayıf olduğunu gösterir.

Rasyonun yükselmesi, Bitcoin’in altına kıyasla değer kazandığı; düşmesi ise yatırımcıların güvenli liman arayışıyla yeniden altına yöneldiği anlamına gelir. Bu nedenle Bitcoin / Altın rasyosu, piyasadaki risk iştahı ve paranın yönü hakkında fikir verir.

Uzun vadede, oran genellikle teknolojik güvene karşı geleneksel güvene dair yatırımcı psikolojisini yansıtır.

Kısa vadede ise, makroekonomik gelişmeler, faiz politikaları, dolar endeksi (DXY) ve global likidite akışları bu oran üzerinde belirleyici olabilir.

Geçtiğimiz hafta Bitcoin/Altın rasyosu 20.30 seviyesinden bugün 21.18 seviyesine yükseldi. Yaklaşık 4 haftadır arka arkaya düşen seviyeler bu hafta yükseliş ile son buldu. Bunun devamlılığı Bitcoin açısından olumlu olacaktır. Bu hafta Bitcoin, altına göre değer kazandı.

Önceki yazılarımda grafiğe haftalık/aylık odaklanmıştık. Bu sefer 4 saatlik zaman diliminde trend dönüşü için ne gerekli olduğundan bahsedeceğim. İlk olarak önceki yazılarda mavi ile belirttiğimiz bölgeye temas sağlamadık ama çizgi ile belirtilen trend dönüş bölgesine gelmiş durumdayız. Bu bölgenin önemi ise, yatayda trend kırılımı olacaktır.

Grafiğe bakarsanız siyah dalgaları belirlenmiş göreceksiniz, şuan için trendin alt zaman diliminde dönmesi için 22.35 seviyesinin kırılması gerekmektedir. Bu seviye kırılımı sonrası Bitcoin, altına göre daha cazip olabilir.

Önemli bölgelerde dans eden bir altın var karşımızda 😊. Trendin yatay veya aşağı yönde hareket edeceğini düşünenlerdenim. Burada ilgilendiğim 2 senaryo var:

Senaryo 1: Altın trendi aşağı dönecek, bitcoin yatayda devam edecek.

Senaryo 2:Altın trendi yatay, bitcoin düşüşe devam edecek.

Ayrıca şunu da eklemeliyim; FED, 1 Aralık 2025 tarihinde QT2 dönemini resmen sonlandırdığını açıkladı, piyasaya likidite girme ihtimali yüksek… Birazdan bitcoin tarafına da bakacağız bu senaryolara o şekilde yorum yapabilirsiniz.

Önceki yazılarımda daha büyük çerçevelere odaklandım, eğer düzenli takip ediyorsanız Ethereum tarafında beklentime tamamen hakimsiniz demektir. Eğer yeni okuyucu iseniz önceki Weekly Flow yazılarına bakmanızı öneririm.

Yoğun bir teknik çalışmaya gerek yok… Günlük zaman diliminde düzeltme devam ediyor. Yeşil destek seviyesi kırılırsa trend yatayda dönecektir. 1 saatlik zaman diliminde mavi bölge destek işlevi görerek trend dönüşünü sağladı.

Bu benim kendi göstergemdir. Global M2’ye göre Ethereum fiyatını tarihe göre kıyaslama yaparak ucuz, nötr, pahalı bölgeleri gösteriyor.

Yeşil bölgeler 155 günlük M2 verisine göre tarihsel açıdan ucuz bölgelere denk gelmektedir. Bu gösterge alım-satım göstergesi değildir! Tarihsel açıdan M2’ye göre nerede olduğumuzu görmeye yardımcı olmaktadır.

Ucuz bölgeye tekrar giriş yapmış durumdayız.

Tekrardan kendi göstergemden bahsetmek istiyorum. Bitcoin değişimi ile M2 değişimi arasındaki korelasyon ve gecikmeyi hesaplamaktadır.

155 günlük (kısa vade) getiri 90 gün M2 gecikmesi ile %89 korele çalışmaktadır. Korelasyon oranı ciddi bir şekilde yüksektir. Bunu şöyle yorumlamakta fayfa var: M2 Bitcoin’in 155 günlük getirisi 90 gün kaydırılmış M2 değişimi ile %89 uyuma sahiptir.

GELİŞMELER

Yakın zamanda GNC Academy ve GNC Insight ile karşınızda olacağım. Bu tarz indikatör yorumlarını öğretip bilgileri otomatik olarak paylaşacağım. Umarım yararlı bir yazı olmuştur…