Genel olarak yatırımcılar piyasaları riskli sanar ve geleneksel yatırım araçlarına yönelir. (Dolar, Euro, Altın)

Size bu yazıda risk ve volatilite farkını açıklayacağım ve piyasanın değil, yatırımcının kendisinin risk faktörü olduğunu anlayacaksınız.

Risk: Risk, kalıcı sermaye kaybı ihtimalidir.

Volatilite: Fiyatın kısa vadede ne kadar dalgalandığıdır

Yatırım bir ihtimal oyunudur. Gelecekteki riskleri sadece ihtimal olarak hesaplayabiliriz ve ölçülmesi zordur. Fakat volatilite tam aksine hesaplanabilir ve yatırım araçlarına göre değişiklik gösterir. Piyasanın belirli kuralları vardır ve yatırımcıların bu kurallara kesinlikle uyması gerekir. Risk ve Volatiliteyi anlamanın uzun vadede sizleri yenilmez bir yatırımcı yapacağı düşüncesindeyim.

Elimden geldiğince detaylı ve öğretici bir yazı yazmaya çalışacağım bu sebeple biraz daha fazla detaya yer vereceğim...

Öncelikle herkesin bildiği üzere piyasalar risklidir. Fakat piyasaları riskli yapan şey nedir?

PİYASALAR VE KATILIMCILARI

Finansal piyasalarda birden fazla enstrüman ve piyasa katılımcısı vardır. Bu sebeple kimin ne zaman, ne alacağını/satacağını tahmin etmek asla mümkün olmayacaktır. Piyasaları temelde riskli yapan konu budur. Ayrıca birden fazla risk söz konusu olabilir, bunlara şöyle örnek verebiliriz:

• Enstrüman riski (Yatırım aracının temel riskleri)
• Piyasa Riski (Ekonomik açıdan piyasadan para çıkışı gerçekleşbilir.)
• Jeopolitik Riskler (Beklenmeyen savaş ve krizler)
• Spekülasyon Riski (Söz sahibi kişilerin kendi çıkarları için piyasa yönlendirmeleri)
  

Bunlara benzer bir sürü risk faktörünü göz önünde bulundurabiliriz. Yukarıda örnek olarak verilenler temel faktörler olabilir.

Risk tarafımızdan ön görülmesi zordur fakat yatırımcı yatırım yapmadan önce en kötü ihtimali hesap ederek alım/satım yapabilme özgürlüğüne sahiptir. 
Buna şöyle bir örnek verebiliriz:

2020 tarihinde yatırım yapmaya karar verdim ve tüm risk faktörlerini göz önünde bulundurdum.

Ana Sermayem: 1.000$

Bu sermaye ile maksimum 1 ETHEREUM alabilirim.

Stop Oranım: Eğer ETHEREUM %10 düşerse yatırımımı sonlandıracağım çünkü beklentim yanlış olabilir ve daha fazla zarar etmek istemiyorum.

A yatırımcı örneği: Bu örnekte yatırımcının alabileceği maksimum ETH adedi 1 adettir ve %10 stop olması durumunda 1.000$ sermayeden geriye kalan tutar 900$ olacaktır. 

B yatırımcı örneği: B yatırımcısı ana sermayesinden %5 kaybetmek ister ve bu alımı daha az miktar ile gerçekleştirir. 1 ETHEREUM almak yerine 0.5 ETHEREUM alarak (500$) %10 stop olma durumunda yatırımından 50$ kaybederek ayrılır.

Karşılaştırma: A yatırımcısı elindeki tüm sermaye ile alım yaptı, B yatırımcısı kaybetmek istediği tutarı göz önünde bulundurarak ona göre miktar belirledi.
Bu durumda B yatırımcısı en kötü ihtimali hesap ederek, maksimum yapabileceği kaybı %100 bilmektedir!

VOLATİLİTE NEREDE DEVREYE GİRER?

Volatilite piyasanın oynak olma durumudur. Bu beklenti gerçekleşmedi fakat bu 5 günde de olabilir, 2 ayda da gerçekleşebilir. İşte bunu sağlayan ana konu piyasanın riskleri verdiği tepkilerden gerçekleşen oynaklığıdır.

Daha sonraki yazılarımda bu tarz konulara çok daha detaylı gireceğim, şimdilik bu kadarı yeterli...